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2024年一季度车市零售基本实现预期中的开门红走势，3月同、环比均高增长的重要原因是春节因素带来的节后消费恢复。春节后的价格战迅速升温，随之形成明显消费观望现象，加之对部分新车的关注以及对以旧换新政策的预期，3月车市呈现慢热型启动。

1.近年狭义乘用车零售走势

3月1-31日，乘用车市场零售168.7万辆，同比增长6%，环比增长51.4%；1-3月累计零售483万辆，同比增长13%。

因2023年春节属本世纪最早，因此2024年1月零售表现很强，2月偏弱，主要是基数因素。3月的增长较强，未来仍有恢复较好增长的潜力。

2.近年狭义乘用车批发走势

3月全国乘用车厂商批发218.9万辆，同比增长10%，环比增长68%。受春节因素影响的2月低销量，导致3月厂商销量处于当月历史的新高水平。

2023年以来累计批发创历史新高达2,553万辆，今年1-2月增11%，3月批发达到219万，累计同比增长10%，总体走势相对较强。

3.近年狭义乘用车生产走势

3月乘用车生产219.2万辆，同比增长5%，环比增长77%。3月乘用车生产较2018年的历史同期高点216万台高出3万辆，创历史新高。

1-2月乘用车生产326万辆，同比增长8%；3月219万辆，增5%；1-3月累计545万，同比增7%。目前乘用车生产能力超强，但1-3月还是比较克制的。3月部分主力企业强力调整生产稳库存，确保经销商体系的库存均衡，尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势，新能源车产销相对谨慎。

4.产销库存月度变化特征

1-2月厂商生产谨慎，而节前促销拉动零售较强，推动厂商和渠道库存下降。由于春节前厂商和渠道库存下降剧烈，3月厂商生产恢复，形成了厂商产量持平于批发，而厂商国内批发高于零售10万辆的补库存走势。厂商与渠道从2023年9月份到3月总体去库存23万辆，厂商渠道库存压力大幅缓解，经销商降库存的自我保护意识大幅增强。

5.狭义乘用车促销走势

新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大，3月新能源车促销力度的增大尤为明显，而2月促销相对增长温和，目前已经达到2021年9月后的历史高位促销水平。

传统燃油车的促销在2023年8月又开始大幅反弹，2024年2月环比相对降低到18.3%，目前仍处于近期高位水平。

各车系的促销走势相对分化，合资车企的促销力度较大。近期自主燃油车的促销也逐步跟上。欧系和韩系近期促销力度较强。

虽然消费升级推动高端需求较强，但由于新能源的分流，豪华车促销力度持续增大到21.4%，处于历史新高水平。

自主车企近几个月的促销总体稳定，由于自主的新能源促销小于燃油车，出口占比增大，因此总体促销相对稳定。

6.狭义乘用车各级别增长特征

2024年3月乘用车零售增速稍低于批发。由于新能源车较弱带来3月轿车需求占比下降。3月轿车零售低于SUV零售，轿车中主要是B级轿车表现较好，A00级轿车销量回升，但A0级轿车销量损失较大。

SUV市场高端化较强，B级和 C级的SUV同比去年较强。

7.狭义乘用车国别增长特征

3月主流合资品牌零售50万辆，同比下降8%，环比增长49%。3月的德系品牌零售份额20.4%，同比下降1.5个百分点；日系品牌零售份额13.8%，同比下降2.2个百分点；美系品牌市场零售份额达到8.2%，同比下降1.8个百分点。

自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，奇瑞、吉利、比亚迪、长安、长城等传统车企品牌份额提升明显。

8.2024年品牌产销特征

3月乘用车市场零售168.7万辆，同比增长6%，环比增长52.8%；1-3月累计零售483万辆，同比增长13%。

3月乘用车出口（含整车与CKD）40.6万辆，同比增长39%，环比增长36%，今年总体汽车出口延续去年年末强势增长特征，1-3月出口106万增36%。

3月乘用车生产219.2万辆，同比增长5%，环比增长77%。3月乘用车生产较2018年的历史同期高点216万台高出3万辆。

3月全国乘用车厂商批发218.9万辆，同比增长10%，环比增长68%。

9.新能源渗透率走势-批发

3月新能源车厂商批发渗透率37%，较2023年3月31%的渗透率提升6个百分点。

3月，自主品牌新能源车渗透率51.1%；豪华车中的新能源车渗透率33.6%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.1%。

10.全国新能源渗透率-零售

3月新能源车国内零售渗透率41.6%，较去年同期34%的渗透率提升7.2个百分点。

3月，自主品牌中的新能源车渗透率63.3%；豪华车中的新能源车渗透率28.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。

3月传统车零售同比下降6%，而新能源车零售同比上升29%，均压力较大。

文/崔东树

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